Как Компании, а именно ТОО выйти на IPO?
Вопрос:
Как Компании, а именно ТОО выйти на IPO?
Ответ:
Терминология IPO не предусмотрена в законодательстве Республики Казахстан. Однако, под Initial Public Offering понимается первичное публичное размещение акций компании на фондовом рынке для продажи неограниченному кругу лиц.
Согласно пп.4) ст.1 Закона РК «Об акционерных обществах», акция - это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и удостоверяющая права на участие в управлении акционерным обществом, получение дивиденда по ней и части имущества общества при его ликвидации, а также иные права, предусмотренные настоящим Законом и иными законодательными актами Республики Казахстан.
Согласно ст. 85 Гражданского кодекса РК, акционерным обществом признается юридическое лицо, выпускающее акции с целью привлечения средств для осуществления своей деятельности. Акционеры акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами.
Таким образом, для того, чтобы выпустить акции, которые в дальнейшем будут размещены на фондовой бирже для покупки в рамках IPO, ТОО для начала нужно осуществить реорганизацию.
Согласно ст. 62 ГК РК, хозяйственные товарищества (к которым, помимо прочего, относятся и ТОО) одного вида могут преобразовываться в хозяйственные товарищества другого вида либо в акционерные общества или производственные кооперативы по решению общего собрания участников в случаях и в порядке, установленных законодательными актами.
Ввиду того, что подробная пошаговая процедура преобразования ТОО в АО достаточно объемная, имеет множество нюансов и не затрагивает вопрос об участии в IPO, целесообразно рассматривать ее в рамках отдельного вопроса.
После того, как ТОО будет преобразовано, можно подойти к этапу размещения акций для IPO.
Правилами Казахстанской фондовой биржи установлено 4 этапа размещения акций:
Инициирование процесса IPO, включающее:
Выбор и назначение финансового консультанта
Выбор и назначение юридических и прочих консультантов при содействии финансового консультанта
Анализ сроков IPO
Предпочтения компании
рыночные "окна" / анализ конъюнктуры рынка
Утверждение типа и размера размещения
Публичное размещение на KASE
общий объем размещения, включая новые акции и повторное размещение уже существующих акций.
Опцион дополнительного размещения
Создание организационного и оперативного комитетов для управления процессом IPO
Подготовка компании, включающая:
Составление бизнес плана
Внедрение принципов корпоративного управления:
Финансовый контроль и отчетность
Совет директоров
Независимые директоры
Дивидендная политика
Инструктирование юридическим консультантом членов Совета директоров компании относительно обязанностей, обязательств и ответственности директоров публичной компании
Завершение процессов корпоративных изменений
Комплексная экспертиза и документация, в которую входит:
Разработка инвестиционной стратегии компании совместно с финансовым консультантом
Встреча с аналитиком финансового консультанта до составления аналитического отчета
Подготовка презентации компании потенциальным инвесторам
Подготовка Инвестиционного Меморандума
Разработка совместно с консультантом по связям с общественностью стратегии для инвесторов, широкой общественности и сотрудников компании (по необходимости)
Заключение Договора андеррайтинга
Маркетинг, распределение и размещение, включающее:
Участие в выездных презентациях (roadshow) для инвесторов
Обсуждение цены предложения и книги заявок
Подписка на акции (размещение акций на фондовом рынке) среди инвесторов
Анализ результатов размещения
Открытие вторичных торгов
Поддержание связи с инвесторами
То есть, следующим шагом после преобразования ТОО является наем финансового консультанта и письменное обращение в KASE о намерении проведения IPO, после которого, в соответствии с вышеизложенным планом будут реализоваться планомерное внедрение и выпуск акций.
Учитывая, что Правила размещения акций на фондовой бирже достаточно объемны, прилагаю их отдельным файлом для ознакомления.
Уважаемый пользователь! Информация в ответе соответствует нормам законодательства Республики Казахстан, действовавшим на момент (дату) ответа.
-
Раздел: Иные вопросы
Ответ:
В статье 40 Закона Республики Казахстан от 22.04.1998 года №220-I “О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью” (далее - Закон) предусмотрено:
-
Раздел: Иные вопросы
Ответ:
В соответствии со статьей 57 Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» (далее - Закон) предусмотрено:
-
Раздел: Иные вопросы
Ответ:
В соответствии со статьей 57 Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» (далее - Закон) предусмотрено:
-
Раздел: Уставный капитал Иные вопросы
Ответ:
Согласно статьи 24 Закона Республики Казахстан от 22 апреля 1998 года № 220-I «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» (далее – Закон) в срок, установленный решением общего собрания, все участники должны полностью внести вклад в уставный капитал товарищества. Такой срок не должен превышать одного года со дня регистрации товарищества.
-
Раздел: Иные вопросы
Ответ:
Согласно статье 17 Закона Республики Казахстан от 22 апреля 1998 года № 220-I «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» (далее – Закон) устав товарищества с ограниченной ответственностью является документом, определяющим правовой статус товарищества как юридического лица.
-
Раздел: Иные вопросы
Ответ:
Изменения и дополнения в учредительные документы могут быть оформлены:
- в виде приложения к прежним учредительным документам;
- как учредительные документы в новой редакции.
-
Раздел: Иные вопросы
Ответ:
Согласно пп. 24) ст.1 Закона Республики Казахстан от 7 марта 2014 года № 176-V «О реабилитации и банкротстве» (далее – Закон) план реабилитации - комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на оздоровление должника при применении реабилитационной процедуры и осуществляемых на основе взаимного согласия между должником и кредиторами, в целях восстановления платежеспособности должника и сохранения рабочих мест с указанием сроков реализации, включая график удовлетворения требований кредиторов, а также достигаемых результатов, используемых ресурсов и возможных рисков;
-
Раздел: Иные вопросы
Ответ:
Согласно ст. 30 Предпринимательского кодекса Республики Казахстан, индивидуальным предпринимательством является самостоятельная, инициативная деятельность граждан Республики Казахстан, кандасов, направленная на получение чистого дохода, основанная на собственности самих физических лиц и осуществляемая от имени физических лиц, за их риск и под их имущественную ответственность.
-
Раздел: Иные вопросы
Ответ:
В соответствии с п.1 ст.5 Закона Республики Казахстан от 29 октября 2015 года № 372-V «О сельскохозяйственных кооперативах» (далее – Закон) сельскохозяйственный кооператив является юридическим лицом в организационно-правовой форме производственного кооператива, создаваемым на основе членства путем добровольного объединения физических и (или) юридических лиц для осуществления совместной производственной и (или) иной хозяйственной деятельности в целях удовлетворения их социально-экономических потребностей в производстве, переработке, сбыте,
-
Раздел: Иные вопросы
Ответ:
В случае внесения изменений в устав некоммерческой организации, некоммерческая организация должна обратиться в орган юстиции о регистрации изменений в месячный срок со дня принятия решения о внесении изменений.